【マイナス金利】銀行の国債保有が100兆円割れ、貸し出しに回らず日銀預金に流入か【金融政策】


黒田総裁
1: 海江田三郎 ★ 2016/06/06(月) 13:55:46.24 ID:CAP_USER
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2016-06-05/-100

三菱UFJフィナンシャル・グループなど民間銀行の日本国債保有残高が7年ぶりに100兆円の大台を下回った。
物価上昇や景気拡大を狙う日本銀行のマイナス金利政策を受け、国債利回りが低下したためだ。
しかし、減少分は必ずしも経済活性化に生かされていないようだ。
  日銀統計によると、都市銀行や地方銀行を含めた民間銀行の4月末の国債保有残高は前月比5兆4820億円、
率にして5.5%減の94兆6750億円となった。100兆円割れは2009年3月(100兆979億円)以来。
月間の減少率は13年6月(5.5%減)以来で残高は08年12月以来の低水準となった。

  国債市場では新発10年債にまでマイナス金利が及ぶなど金利低下が進む中、銀行は運用効率の低下を避けるため国債保有の
圧縮に動いている。しかし、国債市場からあぶり出されたその資金は、主に政府が期待する融資ではなく金融政策を決める当の
日銀預金に向かっているようだ。

金利ゼロでも日銀に預金
  ドイツ証券の山田能伸シニアアナリストは、国債残高の減少は「満期償還分をマイナス金利の中でロールオーバーしていない」
ことが要因ではないかと述べた。国債への再投資に回らなかった資金は「基本的に金利0%の日銀当座預金に置いているようだ」と分析。
保有残高の減少傾向は今後も続くとみている。
  大手行などが日銀に預けている当座預金残高は4月末で約276兆円。0.1%の金利が付く部分、ゼロ金利の部分、
マイナス0.1%の金利が科される部分の3層構造になっている。このうち金利ゼロ部分はこの1カ月間で68%増えて45兆円に膨らんだ。
ただ、個別行の資金量などによりそれぞれ上限が定められている。

日銀は当初、マネタリーベースの拡大に伴って3層の当座預金は増していく仕組みと説明。想定ではマイナス金利適用は10兆-30兆円の範囲になり、
金利ゼロの部分は金融市場の状況に応じて3カ月ごとに見直すとしていた。
  ニッセイ基礎研究所の矢嶋康次チーフエコノミストは、日銀が金融緩和のため高い値段で国債を買っている間は、銀行は無理にほかで
運用しなくてもいい状況にあると指摘。当座預金の資金から市場で国債を買い、すぐに日銀に売却し利益を出してまた
当座預金に積むという繰り返しが起きているとみている。
  全国銀行協会の統計によると、全国銀行の4月末の貸出金は464兆9111億円とマイナス金利導入前の1月末から0.3%減少した。
日銀によれば、こうした一方で、預金から貸出金を差し引いた金額でカネ余りを示す預貸ギャップは過去最高に拡大している。

 民間銀行の国債残高は12年3月に171兆円と過去最高を記録した。銀行は国内景気の低迷に伴う融資業務の伸び悩みを補うため
国債投資を拡大してきたが、日銀の黒田東彦総裁が13年4月に異次元の金融緩和に動き出して以降はほぼ一貫して減少してきた。
  3月から4月にかけての国債残高の業態別減少率は都市銀行が前月比8.8%減、地方銀行が1.9%減、第二地銀2.9%減。
SMBC日興証券の佐藤雅彦アナリストは、保有国債の平均残存期間が都市銀より長いため地銀での償還はこれから加速すると分析。
その結果、銀行の国債保有の減少が進むと見通している。
  ドイツ証の山田氏は、銀行の手元にある資金が増えても経営者の心理などからマイナス金利政策は、貸出金の大幅な増加には
つながり難いとみている。「企業はマイナス金利を入れるほど景気が悪いのかと思ってしまい、景気を良くするどころか、
どんどん企業経営者の気持ちをシュリンクさせている」と述べた。



3: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 13:58:44.30 ID:AmVbpNei
黒田はどう責任を取るんだ?

6: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 14:06:34.21 ID:whI+eulJ
>>3
取るわけがない。
三重野が責任を取ったか?
原発事故もそうだが、日本は無責任体質だからな。

7: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 14:08:20.68 ID:pMvoT3qQ
>>6
責任を取らされるのは下級国民だけ。
上級国民様は生まれつき雲の上ですは

11: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 14:14:02.29 ID:4FKlUiIa
>>3
黒田はどう責任を取るんだ?

黒田に限らず、官僚は責任取らずにスルー。
流石に東大出身が多いので言い訳が上手く今までは通用していた。
だが、これからはどうかな。
特に財務省なんか消費税増税マインドコントロールに必死。
その手先のマスコミや御用学者は頑張ってるが、
ここまで指標が悪ければ言い逃れできないし、
消費税増税の威力を身に感じればお終いだけどね。

21: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 14:38:10.61 ID:LHGsBhEF
>>3
安倍と黒田は出口やらずに逃げ出すと思う

8: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 14:09:30.83 ID:Xu3eEuMd
そりゃ需要がねーし
増税騒ぎで需要は弱るし
元をたどれば 老害
お偉いじいさんたちが巻き起こした結果

9: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 14:11:55.37 ID:0+obtXY2
紙切れを買う方がおかしい、銀行は全部手放してほしいわ、
なら安心して預金できますから。

10: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 14:12:21.19 ID:Xu3eEuMd
日銀てより財界政界のじいさんどもの責任

12: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 14:16:32.49 ID:mf0KD2Mb
個人向け国債では金利が低すぎて投資にはならない!

31: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 15:08:09.75 ID:GdJc3hE8
>>12
まだ個人向け国債は、キャシュバックやってるから定期預金よりまし

13: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 14:19:36.96 ID:0+obtXY2
国債は全部福祉に回る、福祉はどぶに捨てるようなものだから、
国債は発行した時点で紙切れ同然です。
そんなもん個人は絶対買ってはいけません。

14: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 14:26:05.50 ID:+0CEGhkp
国債がどんどん民間→日銀に移動してるからな。今や月に10兆円ペース。国債を売って現金を手に入れた金融機関や投資家はいずれはそれを何かに使うだろう。
使わなかったらインフレにならないけど、そのまま日銀が全額買い取ったら財政再建が完了してしまう。どうしようw

15: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 14:27:06.62 ID:DypijD2U
銀行業やらない銀行なんていらんわ。
潰れてしまえ。

20: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 14:36:39.35 ID:oXTV0qGr
金融緩和は短期には債券価格の高騰で金融機関に一時的な含み益をもたらすが、
中長期的には債券価格の高騰=利回りの低下による収益性の悪化が経営を圧迫する。

22: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 14:38:18.09 ID:HOueRdro
どんだけ仕事したくないんだよ銀行って
資金需要を掘り起こしてリスクとって融資するという基本中の基本の業務ができないなら銀行なんて辞めたらいい

25: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 14:44:43.82 ID:oXTV0qGr
>>22
規制でがんじがらめの銀行にあんまり無茶言うのもどうなんだと言う気はする。
不良債権出せば袋叩きに会うのも銀行経営陣の記憶に新しいだろうしな。

30: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 15:03:48.69 ID:HOueRdro
>>25
規制があるから出来ません、なんて泣き言言ってる銀行は市場から退場していただいて構いませんよって話
無能な銀行の連中に飯食わせるために金利維持するっておかしな話だろ

51: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 18:46:16.28 ID:oXTV0qGr
>>30
貸出自体は増やしてるんだよ。それ以上に預金の増え方が激しいだけで。
預金のほとんどが円建てだから為替差損を考えれば投資先はほぼ国内に限られるし、
国内市場がそんな急に投資先が山と増えるなんてこともない。
誰かを無能呼ばわりできるほど君はどれだけ有能なんだろうね?

27: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 14:58:08.62 ID:ACgOWJyh
普通の貸出に回さず日銀にあずけるだけで
利息を取れる安易なことしてるから
マイナス金利を導入したのかな?

だとしたら不評(で失敗?)のマイナス金利もちゃんと意味があったんだね

33: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 15:10:34.21 ID:ZRq7CkT6
日銀が国債を集めているなら
不測の事態は起こりようがないから安心なんじゃないの

35: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 15:14:49.22 ID:Q+eoIbU5
マイナス10%金利にしろ
働かない豚銀は淘汰!

38: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 15:35:51.26 ID:eogDvC4h
日銀も馬鹿だから何も理解してない
金利が高いから金借りて投資しないんじゃないんだよ
個人は収入伸びないし、負担も増えて、雇用の不安定で住宅ローンを組めない。
企業は需要が無いから設備投資しない。
目先の公共事業をいくらやっても先の需要が見通せない限り投資は増えない
減税と中低所得者の収入アップしか道は無いんだよ
老人医療と介護は切り捨てろ。このままじゃどのみち破綻する

39: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 15:37:17.10 ID:xM6OJagI
>>38
日銀もわかってるよ
書かれてる対策は政府の領分で日銀じゃどうしようもないからこうなってるんだよ。
日銀の人は政府がクソだと思ってる。

43: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 15:55:17.75 ID:d76WNK8y
政府が増税やろうとしているのに民間に需要創出しろとかマジキチ
まず増税延期じゃなくて増税凍結しろよ

44: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 16:03:27.21 ID:0ujEF7Ya
従来型の銀行システムが崩壊したってこと?
何で急にこんなことになったの?

45: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 16:17:40.78 ID:OUQ8FBAn
>>44
バブル期から無能な経営者が続いて組織が腐った

中が空洞化した木は、あるときボキッと倒れる

46: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 16:21:22.68 ID:vCzDqD6w
>>44
客の財布を狙って設備投資をする。
2014年4月に客の財布を3%減少させるイベントがあったろ?

48: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 17:15:48.62 ID:KxHbP5Wk
>>44
結局、寄生虫が多いからじゃね?
2chにもいるだろ?
「再分配」なんていう言葉を使って、他人の財布に手を突っ込みたがる屑がさ

自分の食い扶持は自分で稼ぐ、そのために努力し、時にはリスクを負う、
という当たり前のことを当たり前だと思わない輩が増えたってことなんだと思うぞ

55: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 19:08:34.03 ID:vV+Alumr
>>44
銀行は今まで通り機能している
機能してないのは日銀と政府の方

75: 名刺は切らしておりまして 2016/06/07(火) 04:12:20.18 ID:A4/oAgUC
>>44
急にじゃないよ
銀行が国債買うだけのお仕事してたせいで、金の貸し方を忘れちゃっただけ
テレビ局が、下請けに丸投げで番組の作り方忘れたのと一緒ですわ

80: 名刺は切らしておりまして 2016/06/07(火) 08:54:37.52 ID:0EnuDKeB
>>75
つうか金を貸せるようなまともな企業がそもそも全然ないんだよ

52: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 18:52:45.38 ID:eKJ4HWF8
銀行の国債保有の高さが大問題になってたから、それも解消したのにな
NHK特集くらい見てないのか?
銀行の国債保有率の高さはリスクになっていた。

58: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 19:14:27.42 ID:vV+Alumr
>>52
それ国債の存在がリスクになってるだけ

77: 名刺は切らしておりまして 2016/06/07(火) 08:25:41.14 ID:+jDD7b1O
>>52
いつの話だよ
地銀やゆうちょはまだあるけど
メガなんて短い国債少ししか持ってねーよ

67: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 23:43:32.94 ID:WkcEHjqa
こんなことしかできない日本の銀行は一回ぶっ潰すべきだろ
銀行が潰れるということはあえて言うまでもないが
銀行に金預けてる奴の金も吹っ飛ばせ
それで日本の経済はリセットされる
金を使わず貯め込んでいる銀行と預金者そのすべての日本の癌を排除すべきだ

79: 名刺は切らしておりまして 2016/06/07(火) 08:47:00.65 ID:XqO+jHka
>>67

> 銀行に金預けてる奴の金も吹っ飛ばせ
> それで日本の経済はリセットされる
> 金を使わず貯め込んでいる銀行と預金者そのすべての日本の癌を排除すべきだ

レベルが低すぎて感心する

82: 名刺は切らしておりまして 2016/06/07(火) 09:00:23.35 ID:RBhkpSIu
最近銀行から借り換えの勧誘増えてきた
携帯にも電話掛かってきたし

68: 名刺は切らしておりまして 2016/06/06(月) 23:54:09.60 ID:WkcEHjqa
マイナス金利を拡大すべきだ
そうすれば銀行は必ず預金者に対して手数料を上げてくる
銀行と預金者で争わせ
わたしたち日本人は銀行と預金者が共倒れすることを望んでいる
マイナス金利を上げるべきだ
ATM手数料を上げるべきだ
そしてカオスへ…



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